1. Ratios Financieros aplicables a las Cooperativas
de Ahorro y Crédito
1.1 Índice de liquidez
Tiene
por objeto mostrar la relación existente entre los recursos que se pueden
convertir en disponibles y las obligaciones que se deben cancelar en el corto plazo.
1.2 Indicadores de riesgo crediticio
Nos
indica la proporción del Total de Préstamos en Morosidad, susceptibles de ser
perdidos (no recuperados).
1.3 Índice de solvencia – endeudamiento
Es
la capacidad financiera para hacer frente a sus obligaciones de pago. No solo
se habla de efectivo, sino también de todos los bienes y recursos disponibles.
1.4 Índice de inmovilización
La
adquisición de bienes muebles o inmuebles necesarios para el desarrollo de sus
actividades, no podrá exceder en conjunto del cuarenta por ciento (40%) de su
patrimonio efectivo.
1.5 Índice de rentabilidad
Este
indicador mide la utilidad neta generada que se determina al cierre del
ejercicio en el Estado de Resultados (Forma B).
1.6 Índices de eficiencia o de gestión
Este
indicador determina la gestión o actividad de la Cooperativa para la obtención
de ingresos por la intermediación financiera durante el año.
2. Casuística de Ratios Financieros de Cooperativa
de Ahorro y Crédito
2.1
Balance General de Cooperativa de Ahorro y Crédito
COOPERATIVAS DE AHORRO
Y CREDITO ABC
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL
2017
EN SOLES
|
ACTIVO
|
|
|
DISPONIBLE Y REND. DEVENGADOS
|
103,332,433
|
|
CAJA
|
1,456,223
|
|
BANCOS Y OTRAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANC. DEL
PAIS
|
100,275,228
|
|
BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL
EXTERIOR
|
0
|
|
OTRAS DISPONIBILIDADES
|
301,000
|
|
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DEL DISPONIBLE
|
1,299,982
|
|
FONDOS INTERBANCARIOS Y REND. DEVENGADOS
|
0
|
|
FONDOS INTERBANCARIOS
|
0
|
|
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE FONDOS INTERBANCARIOS
|
0
|
|
INV. NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO NETO Y REND.
DEVENG.
|
0
|
|
INV. NEG. DISP. PARA LA VENTA EN VALORES REP. DE CAP.
|
0
|
|
INV. NEG. DISP. PARA LA VENTA EN VALORES REP. DE
DEUDA
|
0
|
|
INV. FINANCIERAS A VENCIMIENTO
|
0
|
|
REND. DEVENGADOS DE INV. NEG. Y A VENCIMIENTO
|
0
|
|
- PROVISIONES PARA INV. NEG. Y A VENCIMIENTO
|
0
|
|
CARTERA DE CREDITOS NETOS Y REND. DEVENGADOS
|
122,324,130
|
|
CREDITOS VIGENTES
|
187,090,307
|
|
CREDITOS REESTRUCTURADOS
|
0
|
|
CREDITOS REFINANCIADOS
|
3,751,449
|
|
CREDITOS VENCIDOS
|
17,829,822
|
|
CREDITOS EN COBRANZA JUDICIAL
|
40,067,378
|
|
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE CREDITOS VIGENTES
|
1,929,625
|
|
- PROVISIONES PARA CREDITOS
|
128,344,451
|
|
CUENTAS POR COBRAR NETOS Y REND. DEVENGADOS
|
421,424
|
|
CUENTAS POR COBRAR POR VENTA DE BIENES Y SERVICIOS
|
65,419
|
|
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
|
495,448
|
|
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE CUENTAS POR COBRAR
|
0
|
|
- PROVISIONES PARA CUENTAS POR COBRAR
|
139,443
|
|
BIENES REALIZ., RECIB. EN PAGO ADJ. Y FUERA DE
USO NETO
|
33,980,892
|
|
BIENES REALIZABLES
|
21,668,946
|
|
BIENES RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS
|
24,411,250
|
|
BIENES FUERA DE USO
|
0
|
|
- PROVISIONES PARA BIENES REALIZ, REC. EN PAGO,
ADJ. Y F. USO
|
12,099,304
|
|
INVERSIONES PERMANENTES NETOS Y REND. DEVENG.
|
412,670
|
|
INV. POR PARTICIP. PATRIMONIAL EN PERS. JUR.
DEL PAIS
|
422,670
|
|
OTRAS INVERSIONES PERMANENTES
|
0
|
|
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE INV. PERMANENTES
|
0
|
|
- PROVISIONES PARA INVERSIONES PERMANENTES
|
10,000
|
|
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO
|
4,982,517
|
|
- DEPRECIACION ACUMULADA
|
3,668,674
|
|
IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS
|
0
|
|
OTROS ACTIVOS
|
704,104
|
|
- AMORTIZACION ACUMULADA POR GASTOS AMORTIZABLES
|
360,435
|
|
TOTAL ACTIVO
|
266,158,170
|
|
CONTINGENTES DEUDORAS
|
0
|
|
CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
|
83,596,649
|
|
CONTRACUENTA DE CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
|
7,794,480
|
|
PASIVO
|
|
|
OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS Y GTOS. POR PAGAR
|
223,796,766
|
|
OBLIGACIONES A LA VISTA
|
0
|
|
OBLIGACIONES POR CUENTAS DE AHORRO
|
92,211,853
|
|
OBLIGACIONES POR CUENTA A PLAZO
|
127,910,460
|
|
OTRAS OBLIGACIONES
|
3,674,453
|
|
GASTOS POR PAGAR DE OBLIGACIONES CON LOS
ASOCIADOS
|
0
|
|
FONDOS INTERBANCARIOS Y GTOS. POR PAGAR
|
0
|
|
FONDOS INTERBANCARIOS
|
0
|
|
GASTOS POR PAGAR POR FONDOS INTERBANCARIOS
|
0
|
|
ADEUDOS Y OBLIG. FINANC. A CORTO PLAZO Y GTOS POR
PAGAR
|
0
|
|
ADEUDOS Y OBLIG. CON EMP. E INST. FINANC. DEL
PAIS
|
0
|
|
ADEUDOS Y OBLIG. CON EMP. DEL EXTERIOR Y ORG.
FINANC. INTER.
|
0
|
|
OTROS ADEUDOS Y OBLIG. DEL PAIS Y DEL EXTERIOR
|
0
|
|
GASTOS POR PAGAR DE ADEUDOS Y OBLIG. FIN. A CORTO
PLAZO
|
0
|
|
CUENTAS POR PAGAR Y GTOS. POR PAGAR
|
1,141,940
|
|
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
|
1,141,940
|
|
GASTOS POR PAGAR DE CUENTAS POR PAGAR
|
0
|
|
ADEUDOS Y OBLIG. A LARGO PLAZO Y GTOS. POR PAGAR
|
0
|
|
ADEUDOS Y OBLIG. CON EMP. E INST. FINAN. DEL PAIS
|
0
|
|
ADEUDOS Y OBLIG. CON EMP. DEL EXT. Y ORG. FINAN.
INTERNAC.
|
0
|
|
OTROS ADEUDOS Y OBLIGACIONES DEL PAIS Y DEL
EXTERIOR
|
0
|
|
GASTOS POR PAGAR DE ADEUD. Y OBLIG. FIN. A LARGO
PLAZO
|
0
|
|
PROVISIONES
|
55,057
|
|
PROVISIONES PARA CREDITOS CONTINGENTES
|
0
|
|
PROVISIONES PARA OTRAS CONTINGENCIAS
|
55,057
|
|
PROVISIONES ASOCIATIVAS
|
0
|
|
OBLIGACIONES EN CIRCULACION Y GTOS. POR PAGAR
|
0
|
|
OTROS INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS DE DEUDA
|
0
|
|
GASTOS POR PAGAR DE OBLIGACIONES EN CIRCULACION
|
0
|
|
IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS
|
0
|
|
OTROS PASIVOS
|
3,934,343
|
|
OTROS PASIVOS
|
3,934,343
|
|
TOTAL DEL PASIVO
|
228,928,106
|
|
PATRIMONIO
|
|
|
CAPITAL SOCIAL
|
19,489,080
|
|
CAPITAL ADICIONAL
|
0
|
|
RESERVAS
|
16,675,809
|
|
AJUSTES AL PATRIMONIO
|
0
|
|
RESULTADOS ACUMULADOS
|
0
|
|
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
|
1,065,175
|
|
TOTAL DEL PATRIMONIO
|
37,230,064
|
|
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
|
266,158,170
|
|
CONTINGENTES ACREEDORAS
|
0
|
|
RESPONS. POR AVALES Y CARTAS FIANZAS OTORGADAS
|
0
|
|
RESPONS. POR LINEAS DE CRED NO UTILIZ Y CRED CONC
NO DESEMBOLSADOS
|
0
|
|
RESPONSABILIDAD POR LITIGIOS, DEMANDAS Y OTRAS
CONTINGENCIAS
|
0
|
|
CONTRACUENTAS DE CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
|
83,596,649
|
|
CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
|
7,794,480
|
2.2
Estado de Resultados de Cooperativa de Ahorro y Crédito
COOPERATIVAS DE AHORRO
Y CREDITO ABC
ESTADO DE RESULTADOS
A VALORES HISTORICOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL
2017
EN SOLES
|
INGRESOS FINANCIEROS
|
35,113,266
|
|
INTERESES POR DISPONIBLES
|
3,175,322
|
|
INTERESES Y COMISIONES POR FONDOS INTERBANCARIOS
|
0
|
|
INGRESOS POR INVERSIONES NEGOCIABLES Y A
VENCIMIENTO
|
0
|
|
INGRESOS POR VALORIZ DE INVERS NEGOC. Y A
VENCIMIENTO
|
0
|
|
INTERESES Y COMISIONES POR CARTERA DE CREDITOS
|
31,763,972
|
|
INGRESOS DE CUENTAS POR COBRAR
|
0
|
|
PARTICIPACIONES GANADAS POR INVERSIONES PERMANENTES
|
1,640
|
|
OTRAS COMISIONES
|
0
|
|
DIFERENCIAS DE CAMBIO DE OPERACIONES VARIAS
|
172,332
|
|
REAJUSTE POR INDEXACION
|
0
|
|
COMPRA-VENTA DE VALORES
|
0
|
|
OTROS INGRESOS FINANCIEROS
|
0
|
|
GASTOS FINANCIEROS
|
11,627,575
|
|
INTERESES Y COMISIONES POR OBLIGAC. CON ASOCIADOS
|
11,193,707
|
|
INTERESES Y COMISIONES POR FONDOS INTERBANCARIOS
|
0
|
|
PERDIDA POR VALORIZACION DE INVERS NEGOC. Y A
VENC
|
0
|
|
INTERESES POR ADEUDOS Y OBLIG CON EMP. E INST FIN
DEL PAIS
|
0
|
|
INTERESES POR ADEUD Y OBLIG CON INST FIN DEL EXT
Y ORG FIN I
|
0
|
|
INTERESES POR OTROS ADEUD Y OBLIG DEL PAIS Y DEL
EXTERIOR
|
0
|
|
INTERESES, COMISIONES Y OTROS CARGOS DE CTAS. POR
PAGAR
|
0
|
|
INTERESES POR OBLIGACIONES EN CIRCULACION
|
0
|
|
COMISIONES Y OTROS CARGOS POR OBLIGACIONES
FINANCIERAS
|
0
|
|
DIFERENCIA DE CAMBIO DE OPERACIONES VARIAS
|
0
|
|
REAJUSTE POR INDEXACION
|
0
|
|
COMPRA-VENTA DE VALORES Y PERDIDA POR PARTIC.
PATRIMON
|
0
|
|
PRIMAS PARA EL FONDO DE CONTINGENCIAS
|
0
|
|
OTROS GASTOS FINANCIEROS
|
433,868
|
|
MARGEN FINANCIERO BRUTO
|
23,485,691
|
|
PROVISIONES PARA DESVALORIZ. DE INVERS. DEL
EJERCICIO
|
0
|
|
PROVISIONES PARA DESVALORIZ .DE INVERS. DE EJERC
ANTERIORES
|
0
|
|
PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CREDITOS DEL
EJERCICIO
|
13,078,933
|
|
PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CRED DE EJERC
ANTERIORES
|
0
|
|
MARGEN FINANCIERO NETO
|
10,406,758
|
|
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
|
370,054
|
|
INGRESOS POR OPERACIONES CONTINGENTES
|
0
|
|
INGRESOS DIVERSOS
|
370,054
|
|
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
|
63,408
|
|
GASTOS POR OPERACIONES CONTINGENTES
|
0
|
|
GASTOS DIVERSOS
|
63,408
|
|
MARGEN OPERACIONAL
|
10,713,404
|
|
GASTOS DE ADMINISTRACION
|
5,947,162
|
|
GASTOS DE PERSONAL
|
3,401,833
|
|
GASTOS DE DIRECTIVOS
|
1,886
|
|
GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS
|
1,931,915
|
|
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES
|
606,684
|
|
GASTOS DE ACTIVIDADES ASOCIATIVAS
|
4,844
|
|
MARGEN OPERACIONAL NETO
|
4,766,242
|
|
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION
|
5,390,133
|
|
PROVISIONES POR INCOBRABILIDAD DE CUENTAS POR
COBRAR
|
12,600
|
|
PROVISIONES PARA BIENES REALIZ, REC EN PAGO, ADJ
Y F DE U
|
4,945,913
|
|
PROVISIONES PARA CONTINGENCIAS Y OTRAS
|
0
|
|
DEPRECIACION DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO
|
411,385
|
|
AMORTIZACION DE GASTOS
|
20,235
|
|
RESULTADO DE OPERACION
|
-623,891
|
|
OTROS INGRESOS Y GASTOS
|
2,345,864
|
|
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
|
3,609,674
|
|
INGRESOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
|
0
|
|
GASTOS EXTRAORDINARIOS
|
1,231,798
|
|
GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
|
32,012
|
|
RESULTADO POR EXPOSICION A LA INFLACION
|
1,721,973
|
|
RESULTADO DEL EJERC ANTES DE PARTICIP. E IMPUESTO
A LA RENTA
|
1,721,973
|
|
DISTRIBUCION LEGAL DE LA RENTA NETA
|
0
|
|
IMPUESTO A LA RENTA
|
656,798
|
|
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
|
1,065,175
|
3.
Análisis e Interpretación de Ratios
Financieros de Cooperativa de Ahorro y Crédito
3.1
Índice de Liquidez
|
A)
|
ÍNDICE DE LIQUIDEZ
|
|
|
|
|
|
Tiene por objeto mostrar la relación existente entre los recursos que
se pueden convertir en disponibles y las obligaciones que se deben cancelar
en el corto plazo.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DISPONIBLE
|
|
=
|
|
103,332,433.00
|
46.17%
|
|
DEPÓSITOS
|
|
|
|
223,796,766.00
|
|
|
El indicador de liquidez más utilizado es el disponible / depósito; el
rango exige entre 15% y 25%, y se evidencia que se encuentra por encima de lo
normal, esto significa que los fondos disponibles que se tiene cubren todas
nuestras obligaciones a corto plazo en más del 100%. Se tiene para el año
2017, un 46.17% de disponible en relación a los depósitos a la vista y a
plazo fijo recibidos de los socios.
|
3.2
Indicadores de Riesgo Crediticio
|
B)
|
INDICADORES DE RIESGO CREDITICIO
|
|
|
|
|
Este ratio nos indica la proporción del Total de Préstamos en
Morosidad, susceptibles de ser perdidos (no recuperados).
|
|
ÍNDICE DE MOROSIDAD
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CRÉDITOS VENCIDOS Y COBRANZA JUDICIAL
|
=
|
57,897,200
|
23.1%
|
|
COLOCACIONES (CARTERA DE CREDITOS)
|
|
250,668,581
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Concepto
|
|
|
|
31/12/2017
|
|
|
CARTERA DE CREDITOS
NETOS Y REND. DEVENGADOS
|
250,668,581
|
|
|
CREDITOS VIGENTES
|
|
|
187,090,307
|
|
|
CREDITOS
REESTRUCTURADOS
|
|
0.00
|
|
|
CREDITOS
REFINANCIADOS
|
|
3,751,449
|
|
|
CREDITOS VENCIDOS
|
|
|
17,829,822
|
|
|
CREDITOS EN
COBRANZA JUDICIAL
|
|
40,067,378
|
|
|
RENDIMIENTOS
DEVENGADOS DE CREDITOS VIGENTES
|
1,929,625
|
|
|
- PROVISIONES PARA
CREDITOS
|
|
-128,344,451
|
|
|
Se puede observar que para el año 2017, el índice de morosidad es de
un 23.10%, dicho indicado es superior al promedio del sistema cooperativo. La
Fenacrep recomendó como medida prudencial que el indicador de Morosidad sea
máximo 5%.
|
|
ÍNDICE DE PROTECCIÓN
|
|
|
|
|
|
Mide el nivel de protección para cubrir pérdidas potenciales debido a
la morosidad. Este indicador debe ser mayor al 130%
|
|
PROVISIONES POR INCOBRABLES (Provisiones para
Créditos)
|
128,344,451
|
221.68%
|
|
CRÉDITOS VENCIDOS Y COBRANZA JUDICIAL
|
|
57,897,200
|
|
|
221.68% es el indicador que muestra la parte de los créditos vencidos
y en vía judicial ya provisionados por norma (Resolución SBS 11356-2008).
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RAZÓN PROVISIÓN / COLOCACIONES
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PROVISIONES POR INCOBRABLES (Provisiones para
Créditos)
|
128,344,451
|
51.20%
|
|
COLOCACIONES (CARTERA DE CREDITOS)
|
|
250,668,581
|
|
|
Se tiene que para el año 2017, las provisiones (genéricas y
específicas) por los créditos desembolsados registra un 51.20%.
|
3.3
Índice de Solvencia o Endeudamiento
|
C)
|
ÍNDICE DE SOLVENCIA – ENDEUDAMIENTO
|
|
|
Es la capacidad financiera para hacer frente a sus obligaciones de
pago. No solo se habla de efectivo, sino también de todos los bienes y
recursos disponibles.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PASIVO TOTAL
|
|
|
228,928,106.00
|
86.01%
|
|
ACTIVO TOTAL
|
|
|
266,158,170.00
|
|
|
Para el año 2017 las Obligaciones de la Cooperativa frente al activo
total representa un 86.01%, el cual indica que se tiene un financiamiento de
terceros.
|
3.4
Índice de Inmovilización
|
D)
|
ÍNDICE DE INMOVILIZACIÓN
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Inmueble, Mobiliario y Equipo neto
|
|
4,982,517.00
|
13.38%
|
|
PATRIMONIO
|
|
|
37,230,064.00
|
|
|
Al cierre del ejercicio 2017, el índice de inmovilización de la
Cooperativa es del 13.38%, el mismo que al ser menor del 40% se encuentra
dentro de los límites establecidos en el artículo 23°, literal d) de la
Resolución SBS 540-99. Dado que el giro del negocio es la intermediación
financiera y no la acumulación de propiedades.
|
3.5
Índice de Rentabilidad
|
E)
|
ÍNDICE DE RENTABILIDAD
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rentabilidad de los Activos:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
|
|
1,065,175.00
|
0.40%
|
|
ACTIVO TOTAL
|
|
|
266,158,170.00
|
|
|
Este indicador mide la utilidad neta generada con relación al activo
total promedio. Indica cuán bien la institución financiera ha utilizado sus
activos para generar ganancias. Se verifica que en este mes el índice alcanza
el 0.40%.
|
|
|
Rentabilidad Patrimonial:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
|
|
1,065,175.00
|
2.86%
|
|
PATRIMONIO
|
|
|
|
37,230,064.00
|
|
|
Este indicador mide la utilidad neta generada con relación a la
representatividad del Patrimonio de la Cooperativa, el mismo que alcanzó el
2.86% del Patrimonio al cierre del periodo analizado.
|
|
|
Rentabilidad del Capital Social:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
|
|
1,065,175.00
|
5.47%
|
|
CAPITAL SOCIAL
|
|
|
19,489,080.00
|
|
|
Este indicador mide la utilidad neta generada con relación a las
aportaciones de capital que efectúan los socios mensualmente a la
Cooperativa, el mismo que alcanzó el 5.47% del Patrimonio al cierre del
periodo analizado. Se recomienda que los resultados (remanente del ejercicio)
se capitalicen.
|
3.6
Índice de Eficiencia o de Gestión
|
F)
|
ÍNDICES DE EFICIENCIA O DE GESTIÓN
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Gastos de Administración
|
5,947,162.00
|
16.94%
|
|
Ingresos
Financieros
|
|
35,113,266.00
|
|
|
Este indicador determina la participación relativa de los Gastos
Administrativos en la Gestión respecto de los Ingresos Financieros (principalmente
por los intereses de los créditos y en menor parte por los intereses
generados por los depósitos bancarios que tiene la Cooperativa en otras
instituciones financieras). Es decir, este indicador mide la parte de los
Ingresos Financieros que son absorbidos en gastos de administración.
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Por:
Mg
CPC José Luis GIRÁLDEZ CONDORI
jgiraldez@giraldezyasociados.com.pe
giraldez.asociados@hotmail.com
Lima, Perú
